随着5G技术的大范围普及,云计算数据量和终端电子产品的需求大幅增加,硅片市场开始进入上升周期,供需缺口正逐渐显现。另一边,随着光伏产业由政策补贴驱动向经济性驱动转变,光伏行业的周期性逐渐弱化,成长性逐渐凸显,光伏发电行业开始迎来新的机遇。

在此背景下,作为上游产业链中的核心材料,大尺寸硅片被赋予了前所未有的关注,国内半导体产业巨头也开始加速向这一领域布局。近日,TCL科技(000100.SZ)发布公告,继7月16日摘牌中环集团100%股权,间接持有中环股份25.3%股份后,进一步增持中环股份7803.5348万股。此轮增持完成后,TCL科技共持有中环股份约8.45亿股,持股比例已提升至27.87%。

TCL科技表示,公司长期看好新能源及半导体行业发展前景,对天津中环半导体股份有限公司未来业务持续增长充满信心。

赋能中环股份 实现协同发展

对于新能源、光伏领域,TCL科技其实早有布局。早在2016年,TCL创投就参与了无锡帝科的A轮融资,而如今无锡帝科已成长为国内光伏材料的领军企业。除此之外,TCL科技还先后参投了捷佳伟创、德方纳米、宁德时代等多家在光伏企业和新能源领域颇有建树的公司。

此次TCL科技增持中环股份后,可以凭借自身的品牌优势和市场影响力更好地为中环股份赋能,在新能源领域积极开拓客户。

同时,TCL科技表示,公司将通过导入半导体材料和器件领域的生态圈资源加快产品认证速度。作为国内唯一一家实现产业链“垂直一体化”布局的半导体显示公司,TCL科技拥有着无可比拟的业内资源,在半导体材料与器件等上游产业链上,TCL科技已与美国杜邦、德国默克、旭硝子、日产化学等世界显示领域顶尖上游企业签订了战略合作协议,在今年6月与JOLED达成合作后,还获得了住友化学、松下等半导体设备及材料厂商的支持。

在海外市场方面,TCL科技表示将依托自身在全球化在地业务体系,赋能并加速中环股份全球业务布局和行业地位提升。在光伏领域,随着美国重返巴黎协定、欧盟制定2030年碳减排55%的目标,光伏硅片产业海外上升通道已经打开,中环股份有望凭借TCL科技的资源优势站稳海外市场。

此外,TCL科技还将充分发挥TCL金融及产业投资平台优势,支持中环股份进一步优化资本结构,提高资产运营效率和盈利能力。11月30日,中环股份与TCL科技控股的子公司TCL财务公司签订了三年期的合作协议,根据协议,TCL财务公司将为中环股份提供优于商业银行的存贷款利率,为中环股份开拓融资渠道、降低融资成本提供便利。

TCL科技增持中环股份不仅仅是单向的赋能,更多的是进一步加深双方合作,发挥产业协同效应。一方面,中环股份业可以借助上述的资源更好地打开市场增长空间。另一方面,TCL科也将借助中环股份在材料工艺方面的深厚积累,加速TCL华星半导体在显示技术领域的突破。

值得一提的是,TCL科技在收购中环集团后,其协同效应已经在财务指标上有所体现,根据中环股份公布的2020年三季度财务报告,今年三季度中环股份实现营业收入133.77亿元,同比增长11.32%,净利润8.46亿元,同比增长20.57%。

产业前景广阔 增长空间巨大

从主营业务来看,中环股份现阶段主营业务基本围绕硅材料展开,集中在半导体制造和新能源制造领域延伸,这两大领域在今年也迎来了空前繁荣的发展阶段。

公开数据显示,2017年-2025年,全球数据量预计增长8倍以上,通信相关电子产品应用领域和数量同步增加,带动全球硅片市场进入新一轮增长周期。

据统计,2017年至2020年,中国芯片产能将从276万片/月增长至460万片/月,年复合增长率高达18.5%,远高于全球平均水平。值得注意的是,由于硅片产线的建设周期较长,导致大尺寸硅片产能不具备快速提升的基础,未来3-5年全球12英寸硅片的供给仍存在缺口,并且缺口会随着半导体周期的回暖而逐渐扩大。

同时,由于硅片的尺寸决定着芯片制造的数量,硅片的大尺寸化已成为行业内发展的必然趋势,截止至2019年,8英寸和12英寸的硅片已占据硅片市场90%的份额。但由于半导体硅片行业集中化较高,且中国大陆产能起步较晚,日本、德国、韩国、中国台湾等国家和地区仍占据着全球92%的大尺寸硅片产能。

在此情况下,大尺寸硅片的国产化已成为确保产业安全的重中之重。

目前,中环股份已具备3-12英寸全尺寸半导体硅片产品的量产能力,涵盖抛光片、外延片、退火片等多种加工生产工艺,同时具备逻辑、存储等高端半导体硅片材料领域的技术实力,对于打破全球大硅片市场中的寡头垄断格局有着重要的意义。

在新能源领域,中环股份的技术实力和发展前景更为广阔。

过去十年中,光伏度电成本下降了82%,是成本下降最为迅速的可再生能源,随着国家对光伏平价上电进程的推进,十四五规划对光伏装机的引导也有望进一步增强,经济效益加政策引导的双向利好将进一步带动光伏产业的发展。

作为国内光伏芯片的龙头企业,中环股份于2019年发布了12英寸超大光伏硅片“夸父“系列产品(210硅片)和系列标准,制造成本大幅下降,单块组件效率大幅提升,成为国内大尺寸光伏硅片领域中最具前瞻性的产品,截至2020年6月,中环股份光伏硅片产能已达到45GW,市场份额位列国内前二。

未来,TCL科技将持续助力中环股份核心业务发展壮大,协助中环股份提高其在半导体行业及新能源行业中的地位和盈利能力,为国产大尺寸硅片保驾护航。

[责任编辑：霍锋]